遏制“跑路”頻發(fā) P2P交易資金引入銀行托管

作者：佚名   時(shí)間：2015-02-09   分享到：

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，與銀行進(jìn)行交易資金監(jiān)督管理的合作會(huì)是P2P行業(yè)的一個(gè)未來趨勢，通過傳統(tǒng)銀行介入P2P平臺(tái)資金托管，P2P平臺(tái)有望逐漸解決資金“跑路”頻發(fā)的行業(yè)困局。

日前，位于上海的知名P2P平臺(tái)“你我貸”與招商銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議的消息引起了業(yè)界關(guān)注。根據(jù)協(xié)議，雙方將在交易資金委托管理、財(cái)富管理、融資租賃業(yè)務(wù)、個(gè)人金融服務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域開展戰(zhàn)略合作。其中，交易資金委托管理將在今年3月正式啟動(dòng)。 

據(jù)記者了解，此前，銀行對(duì)P2P平臺(tái)資金的托管只停留在風(fēng)險(xiǎn)備用金階段，而交易資金的托管則具有開拓性意義。 

“與銀行進(jìn)行交易資金監(jiān)督管理的合作會(huì)是P2P行業(yè)的一個(gè)未來趨勢，通過傳統(tǒng)銀行介入P2P平臺(tái)資金托管，P2P平臺(tái)有望逐漸解決資金‘跑路’頻發(fā)的行業(yè)困局。”有業(yè)內(nèi)人士如此評(píng)價(jià)。 

第三方支付托管存隱憂 

近年來，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)發(fā)展迅猛，為中小投資者拓寬了融資渠道。就在P2P平臺(tái)數(shù)量迅猛增長的同時(shí)，“跑路”事件時(shí)有發(fā)生。針對(duì)此類現(xiàn)象，央行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)曾發(fā)文表示，應(yīng)讓P2P機(jī)構(gòu)回歸其信息中介本質(zhì)，并對(duì)其資金進(jìn)行第三方托管，這讓第三方支付機(jī)構(gòu)開啟了資金托管領(lǐng)域的廣泛布局。目前，市場占比最高的第三方支付機(jī)構(gòu)是匯付天下和易寶支付。 

匯付天下2月3日公布的數(shù)據(jù)稱，目前統(tǒng)計(jì)共有800家左右P2P選擇了資金托管業(yè)務(wù)，其中匯付天下接入的平臺(tái)近500家。而由網(wǎng)貸之家在2月2日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至1月底正常運(yùn)營P2P平臺(tái)超過1600家。 

然而，在業(yè)內(nèi)人士看來，第三方支付公司對(duì)P2P平臺(tái)資金的托管存在不少安全隱患。“首先，第三方支付公司并沒有專業(yè)能力參與投資監(jiān)督，也沒有相關(guān)法規(guī)授予監(jiān)督權(quán)力，換言之，第三方資金托管業(yè)務(wù)還沒有相應(yīng)的托管資質(zhì)；其次，托管流程的標(biāo)準(zhǔn)性及合規(guī)性無從確定，即便P2P平臺(tái)在第三方支付機(jī)構(gòu)資金托管，也大都是支付公司按照P2P平臺(tái)的指令進(jìn)行操作，其實(shí)也難以杜絕自融、虛構(gòu)假標(biāo)、‘跑路’等問題。”某業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示。 

除了第三方支付在資金托管資質(zhì)和系統(tǒng)本身有漏洞外，業(yè)界對(duì)其在自律和系統(tǒng)安全性上也存在著質(zhì)疑。平臺(tái)所有的借款人、所有的交易記錄來往信息都在第三方支付，按照現(xiàn)在的模式一家平臺(tái)只能固定一家第三方支付公司，如果他們出現(xiàn)系統(tǒng)問題，P2P平臺(tái)的業(yè)務(wù)就要停止，而停止業(yè)務(wù)對(duì)于平臺(tái)的用戶也會(huì)造成損失。

深圳一家P2P平臺(tái)高管對(duì)記者坦言，他并不看好第三方支付的資金托管模式，在銀行正式推出該業(yè)務(wù)前，其所在平臺(tái)寧愿采取“自監(jiān)管”的方式。 

銀行開始布局P2P 

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融日益活躍和P2P監(jiān)管細(xì)則漸行漸近，商業(yè)銀行也加快了為P2P提供資金托管的腳步。記者從多個(gè)渠道了解到，目前包括平安銀行、招商銀行、交通銀行在內(nèi)的多家商業(yè)銀行都與P2P平臺(tái)簽訂了托管協(xié)議。 

銀行業(yè)人士表示，在金融脫媒、利率市場化的情況下，銀行的利潤空間處于被不斷擠壓當(dāng)中。擁有傳統(tǒng)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或者城商行主動(dòng)與P2P企業(yè)合作，發(fā)展P2P資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)不僅有利于商業(yè)銀行或者城商行拓展其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展空間，而且有利于為其布局互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)做好充分準(zhǔn)備。 

但值得關(guān)注的是，一直以來，P2P平臺(tái)與銀行的合作僅停留在風(fēng)險(xiǎn)備用金托管的階段。所謂的備用金，是指P2P平臺(tái)從向借款人收取的服務(wù)費(fèi)中拿出一部分錢，當(dāng)有逾期或者壞賬產(chǎn)生的時(shí)候，P2P平臺(tái)就可以從這筆錢中拿出部分按照事先的約定墊付給投資人。 

事實(shí)上，風(fēng)險(xiǎn)備用金托管與真正的交易資金托管相差甚遠(yuǎn)。“托管備用金只是個(gè)噱頭，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)備用金只占平臺(tái)資金交易量的很小一部分，出現(xiàn)詐騙的P2P平臺(tái)都是攜交易資金卷款而逃，所以只監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)備用金還解決不了真正問題。”上述深圳P2P平臺(tái)高管這樣對(duì)記者說。 

業(yè)內(nèi)專家對(duì)此表示贊同，目前大部分銀行對(duì)P2P平臺(tái)都是 “只托不管”。托管范圍僅限于平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，并非為全部借貸資金，這就意味著在平臺(tái)投資人遇到兌付風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行只會(huì)動(dòng)用P2P平臺(tái)被托管的準(zhǔn)備金進(jìn)行賠付，不對(duì)資金劃轉(zhuǎn)和可能的歸屬權(quán)爭議負(fù)責(zé)。 

交易資金托管破冰 

2015年伊始，P2P平臺(tái)與銀行開展交易資金委托管理業(yè)務(wù)的合作已經(jīng)打破堅(jiān)冰。除招商銀行與“你我貸”簽署交易資金托管協(xié)議外，P2P平臺(tái)宜信也與中信銀行啟動(dòng)戰(zhàn)略合作，建立全流程P2P交易資金結(jié)算監(jiān)管模式。 

據(jù)介紹，與中信銀行合作后，宜信將與其合作建立全流程P2P交易資金結(jié)算監(jiān)管模式，開戶備案、合同備案、交易審核等線上、線下交易處理等全過程都會(huì)進(jìn)行透明展示，平臺(tái)自有資金與客戶交易資金也會(huì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)隔離，降低用戶資金風(fēng)險(xiǎn)。 

“客戶的資金如何去管理，才能真正保障客戶的權(quán)益，真正做到客戶資金和平臺(tái)資金進(jìn)行有效的隔離，這是行業(yè)內(nèi)的難題，我們選擇與銀行合作，首先是因?yàn)殂y行所具備的公信力以及銀行健全的支付結(jié)算工具，銀行可以擔(dān)負(fù)起P2P機(jī)構(gòu)對(duì)客戶資金管理的全方位需求。另外，銀行作為持牌機(jī)構(gòu)受銀監(jiān)會(huì)管理，在資金管理方面是審慎的，我們覺得選銀行做客戶資金的委托管理，對(duì)于我們P2P企業(yè)未來能走得更穩(wěn)健。”與招商銀行合作的“你我貸”創(chuàng)始人嚴(yán)定貴表示。 

據(jù)記者了解，招行為“你我貸”所有投資人或者借款人去開立二級(jí)賬戶，假如平臺(tái)出現(xiàn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)困難，如果借款人或投資人不對(duì)招行二級(jí)賬戶里的資金進(jìn)行操作，P2P平臺(tái)無權(quán)轉(zhuǎn)移資金，這就防止了平臺(tái)挪用資金的可能性。“投資人投出去的每一筆錢，也最終會(huì)回到賬戶里，存在可能由于經(jīng)營失敗導(dǎo)致的全額回收的風(fēng)險(xiǎn)，但是不存在挪用風(fēng)險(xiǎn)，這種方式主要能克服挪用風(fēng)險(xiǎn)。”嚴(yán)定貴表示。 

嚴(yán)定貴認(rèn)為，目前，整個(gè)P2P行業(yè)有被監(jiān)管的趨勢，如果銀監(jiān)會(huì)要求所有P2P平臺(tái)委托第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行避免挪用風(fēng)險(xiǎn)的資金管理，那么“跑路”事件不會(huì)讓投資者血本無歸，最多就是經(jīng)營失敗損失部分利潤，這對(duì)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展而言具有里程碑式的意義。 

采訪中多位業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，與銀行進(jìn)行交易資金監(jiān)督管理的合作會(huì)是P2P行業(yè)的一個(gè)趨勢，在目前已有企業(yè)帶頭推動(dòng)的情況下，未來將會(huì)有越來越多的企業(yè)向此看齊，帶來行業(yè)更多正面力量，更有效地保障投資人的資金安全。